B.A.A.
Bold
Asset Allocation
가장 엄격한 방어. 경고 하나면 전부 빠진다
BAA는 DAA의 카나리아 게이트를 만장일치 규칙으로 조입니다. 카나리아 네 개(SPY, VWO, VEA, BND)의 13612W 모멘텀이 모두 양수여야 공격 모드에 들어갑니다. 하나라도 하락 신호를 보이면 포트폴리오 전체가 방어 자산군으로 갑니다. 채권과 헤지 자산 일곱 개 가운데 SMA12 기준 상위 세 개를 같은 비중으로 담고, 그중 BIL보다 점수가 낮은 것은 BIL로 바꿉니다.
카나리아 네 개가 모두 양호하면 위험자산 12개 가운데 상위 여섯 개를 1/6씩 보유합니다. 신호를 둘로 나눈 설계가 핵심입니다. 카나리아에는 빠른 13612W를 써서 게이트가 빨리 반응하게 하고, 공격과 방어 양쪽의 순위는 느린 SMA12로 매겨 보유 종목이 덜 바뀌게 합니다. HAA와 달리, 떨어지고 있는 자산이라도 상위 여섯 안에 들면 그대로 보유합니다. 논문이 공격 자산 선택에 절대 모멘텀 필터를 두지 않기 때문입니다.
논문 · Bold Asset Allocation: A Tactical Asset Allocation Strategy with Aggressive Crash Protection — 2022
Backtested results do not predict future returns.
BAA-G12, as reported in the source paper (Fig 3). The fall is measured at month-end — within a month it ran deeper.
지금 무엇을 보유하나
이 페이지는 규칙만 설명합니다. 이 규칙이 지금 무엇을 보유하라고 하는지는 영어 페이지의 Today’s Decision이 실제 시장 가격으로 계산해 보여 줍니다.
처음이라면 강의에서 먼저 읽어 보세요.
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